Saudi-Arabien erwägt, beim chinesischen Ölverkauf Yuan statt Dollar zu akzeptieren

Die Saudis sind wütend, dass die Vereinigten Staaten ihre Intervention nicht unterstützen Jemenitischer Bürgerkriegund über die Biden-Administration Versuchen, einen Deal mit dem Iran zu machen über sein Nuklearprogramm. Saudische Beamte sagten, sie seien von der Eile schockiert US-Rückzug aus Afghanistan letztes Jahr.

China kauft mehr als 25 % des Öls, das Saudi-Arabien exportiert. Wenn sie in Yuan bepreist werden, werden diese Verkäufe das Ansehen der chinesischen Währung steigern. Die Saudis erwägen auch, auf Yuan lautende Terminkontrakte, bekannt als Petroyuan, in ein Preismodell aufzunehmen

Saudi-Arabische Ölgesellschaft.

bekannt als Aramco.

Es wäre eine tiefgreifende Veränderung für Saudi-Arabien, selbst einige seiner Rohölexporte von etwa 6,2 Millionen Barrel pro Tag mit etwas anderem als Dollar zu bepreisen. die Mehrheit weltweiten Ölverkauf– Ungefähr 80 % – wird in Dollar abgewickelt, und die Saudis handeln Öl erst seit 1974 in Dollar, in einem Abkommen mit der Nixon-Regierung, das Sicherheitsgarantien für das Königreich beinhaltete.

China 2018 wurden Ölkontrakte in Yuan eingeführt Als Teil seiner Bemühungen, seine Währung weltweit handelbar zu machen, hat es die Dominanz des Dollars auf dem Ölmarkt nicht beeinträchtigt. Für China ist die Verwendung des Dollars zu einem Risiko geworden, das durch die US-Sanktionen gegen den Iran wegen seines Atomprogramms und als Reaktion darauf gegen Russland hervorgehoben wurde Invasion der Ukraine.

China intensivierte die Werbung mit Saudi-Arabien. In den letzten Jahren hat China Saudi-Arabien geholfen Bauen Sie ihre ballistischen Raketenkonsultiert über ein nukleares Programm und Das Investieren hat begonnen In den Projekten von Kronprinz Mohammed bin Salman, wie NeomFuturistische neue Stadt. Saudi-Arabien hat den chinesischen Präsidenten Xi Jinping eingeladen

Später in diesem Jahr zu besuchen.

Unterdessen hat sich die saudische Beziehung zu den Vereinigten Staaten unter Präsident Biden verschlechtert, der dies im Wahlkampf 2020 sagte Das Königreich sollte „verlassen“ werdenWegen der Ermordung des saudischen Journalisten Jamal Khashoggi im Jahr 2018. Prinz Mohammed, der laut US-Geheimdienstbehörden den Mord an Herrn Khashoggi angeordnet hat, weigerte sich letzten Monat, sich zu einem Gespräch zwischen Herrn Biden und dem saudischen König Salman zu setzen.

Es kommt auch zu einer Zeit, in der die Wirtschaftsbeziehungen der USA zu den Saudis erodieren. Die Vereinigten Staaten gehören heute zu den größten Ölproduzenten der Welt. Anfang der 1990er Jahre importierte es einst 2 Millionen Barrel saudisches Rohöl pro Tag, aber diese Zahlen gingen im Dezember 2021 auf weniger als 500.000 Barrel pro Tag zurück, so die US Energy Information Administration.

Im Gegensatz dazu sind Chinas Ölimporte in den letzten drei Jahrzehnten im Einklang mit seiner expandierenden Wirtschaft explodiert. Saudi-Arabien war Chinas größter Rohöllieferant im Jahr 2021 und verkaufte 1,76 Millionen Barrel pro Tag, gefolgt von Russland mit 1,6 Millionen Barrel pro Tag, so die Daten der chinesischen Zollverwaltung.

Die Dynamik hat sich dramatisch verändert. „Die Beziehung der USA zu den Saudis hat sich geändert, China ist der weltweit größte Importeur von Rohöl, und sie bieten dem Königreich viele lukrative Anreize“, sagte ein mit den Gesprächen vertrauter saudischer Beamter.

„China hat alles, was es sich vorstellen kann, für das Königreich bereitgestellt“, sagte der Beamte.

Ein hochrangiger US-Beamter bezeichnete die Idee, dass die Saudis Öl in Yuan an China verkaufen, als „sehr volatil und aggressiv“ und „höchst unwahrscheinlich“. Der Beamte sagte, die Saudis hätten die Idee in der Vergangenheit angesprochen, als es Spannungen zwischen Washington und Riad gab.

Es ist möglich, dass die Saudis einen Rückzieher machen. Jeden Tag Millionen Barrel Öl von Dollar in Yuan umzutauschen, könnte die saudische Wirtschaft, deren Währung, der Riyal, an den Dollar gekoppelt ist, aus der Fassung bringen. Die Mitarbeiter von Prinz Mohammed warnen vor unabsehbaren wirtschaftlichen Schäden, wenn er den Plan übereilt durchführt.

Mehr Verkäufe in Yuan würden Saudi-Arabien enger an die chinesische Währung binden, die aufgrund der strengen Beschränkungen Pekings keine internationalen Investoren angezogen hat. Der Vertrag, Öl in einer weniger stabilen Währung zu verkaufen, könnte auch die Haushaltsaussichten der saudischen Regierung untergraben.

Einige Beamte haben Prinz Mohammed gewarnt, dass die Annahme von Ölzahlungen in Yuan Risiken für die saudischen Einnahmen darstellen würde, die mit US-Staatsanleihen im Ausland und der begrenzten Verfügbarkeit von Yuan außerhalb Chinas verbunden sind.

Die Auswirkungen auf die saudische Wirtschaft werden wahrscheinlich von der Menge der betroffenen Ölverkäufe und dem Ölpreis abhängen. Einige Ökonomen sagten, dass die Abkehr von Ölverkäufen in Dollar die Einnahmebasis des Königreichs diversifizieren und den Riyal schließlich in einen Währungskorb ähnlich dem kuwaitischen Dinar umwandeln könnte.

Wenn es jetzt in einer Zeit starker Ölpreise (getan) würde, würde es nicht negativ gesehen werden. Monica Malik, Chefökonomin der Abu Dhabi Commercial Bank, sagte, die Angelegenheit werde als Vertiefung der Beziehungen zu China angesehen.

Personen, die mit ihren Gesprächen vertraut sind, sagen, dass die Saudis immer noch planen, die meisten Öltransaktionen in Dollar abzuwickeln. Aber der Schritt könnte andere Hersteller dazu verleiten, ihre chinesischen Exporte ebenfalls in Yuan zu bepreisen. Andere wichtige Ölquellen für China sind Russland, Angola und der Irak.

Der saudische Schritt könnte die Dominanz des US-Dollars im internationalen Finanzsystem verringern, auf den sich Washington seit Jahrzehnten verlässt, um die Schatzwechsel zu drucken, die es zur Finanzierung seines Haushaltsdefizits verwendet.

„Der Ölmarkt und damit der gesamte globale Rohstoffmarkt ist die Versicherungspolice dafür, den Dollar als Reservewährung einzusetzen“, sagte die Ökonomin Gal Luft, Co-Direktorin des in Washington ansässigen Institute for Global Security Analysis. Co-Autor eines Buches über Dedollarisierung. „Wenn dieser Block aus der Mauer genommen wird, beginnt die Mauer einzustürzen.“

Informierte Personen sagten, dass die Gespräche mit China über den Ölpreis in Yuan begannen, bevor Prinz Mohammed, der De-facto-Führer des Königreichs, China 2016 zum ersten Mal offiziell besuchte. Die beiden Quellen sagten, der Kronprinz habe den damaligen Energieminister des Königreichs gefragt: Khalid al-Falih, um den Vorschlag zu prüfen.

Al-Falih wies Aramco an, ein Memorandum vorzubereiten, das sich stark auf die wirtschaftlichen Herausforderungen bei der Umstellung auf Yuan-Preise konzentriert.

Eine andere Person, die mit den Treffen vertraut ist, sagte: „Er hielt das nicht wirklich für eine gute Idee, aber er konnte die Gespräche nicht beenden, weil das Schiff bereits abgefahren war.“

Saudische Beamte, die die Verschiebung befürworten, haben argumentiert, dass das Königreich einen Teil der Einnahmen aus dem Yuan verwenden könnte, um die Gehälter chinesischer Auftragnehmer zu zahlen, die an Megaprojekten vor Ort beteiligt sind, was dazu beitragen würde, einige der Risiken im Zusammenhang mit Devisenkapitalkontrollen zu mindern. China kann auch Anreize wie Investitionen in Milliardenhöhe im Königreich bieten.

Ein anderer Beamter, der mit den Gesprächen vertraut ist, sagte, dass die Preisgestaltung des Yuan den Saudis mehr Einfluss auf China geben und dazu beitragen könnte, Peking davon zu überzeugen, die Unterstützung für den Iran zu reduzieren.

Ali Al-Shihabi, ein Vorstandsmitglied von NEOM, der zuvor eine pro-saudische Denkfabrik in Washington leitete, sagte, dass das Königreich Chinas Wunsch, Ölimporte in seiner eigenen Währung zu bezahlen, nicht ignorieren könne, insbesondere nach den Vereinigten Staaten und Die Europäische Union hat Russland verboten. Die Zentralbank verkauft Devisen in ihren Aktienreserven.

Herr Shihabi twitterte als Antwort auf diesen Artikel: „Alle Zweifel, die Länder an der Notwendigkeit hatten, in Yuan und andere Währungen/geografische Regionen zu diversifizieren, hätten mit diesem großen Schritt geendet.“

— David S. Cloud hat zu diesem Artikel beigetragen.

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